人民銀行決定推出大額存單產(chǎn)品，并制定了暫行辦法。發(fā)行主體為銀行業(yè)存款類金融機(jī)構(gòu)，投資人包括個(gè)人、非金融企業(yè)、機(jī)關(guān)團(tuán)體等非金融機(jī)構(gòu)投資人及保險(xiǎn)公司、社?；?，個(gè)人投資人認(rèn)購的大額存單起點(diǎn)金額不低于30萬元。專家表示，大額存單推出標(biāo)志著利率市場化再下一城。

大額存單跟存款有啥不同？

解讀

實(shí)際上，推出大額存單的想法，監(jiān)管層醞釀已久，此前，針對金融機(jī)構(gòu)之間的同業(yè)存單已于2013年底正式推行。在業(yè)內(nèi)人士看來，針對機(jī)構(gòu)和個(gè)人推出的大額存單從本質(zhì)上來看，銀行同業(yè)存單并無區(qū)別。

大額存單對于普通百姓和企業(yè)有何意義？昨日，羊城晚報(bào)記者采訪了招商銀行金融市場部高級分析師劉東亮，他表示，可以將大額存單理解為一種存款的替代品，而與普通存款不同的是，大額存單一方面可以轉(zhuǎn)讓，在流動性方面頗具優(yōu)勢，對于企業(yè)和個(gè)人投資者來講，都是一種新的選擇，尤其是一般情況下，大額存單的利率將會高過普通定期存款。

“值得留意的是，大額可轉(zhuǎn)讓存單的價(jià)格是波動的。”劉東亮表示，當(dāng)市場利率波動比較大的時(shí)候，可能會造成一部分投資者的損失。

但對于當(dāng)前盛傳的個(gè)人以及企業(yè)發(fā)行大額存單的個(gè)人門檻為30萬元，劉東亮認(rèn)為當(dāng)前的門檻可能過低，“不排除央行將采取部分地區(qū)試點(diǎn)做法”。

影響

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超過50萬承保上限賠不賠？

在劉東亮看來，隨著大額存單的發(fā)行，將來會使得整個(gè)理財(cái)市場的局面發(fā)生改變，即固定期限固定收益的產(chǎn)品類別會越來越少，而結(jié)構(gòu)類以及凈值類的理財(cái)產(chǎn)品會越來越多。這也意味著，將來的理財(cái)產(chǎn)品市場，將更加地強(qiáng)調(diào)投資者風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)的原則。“說到底，我們的投資者教育都需要進(jìn)一步加強(qiáng)。”劉東亮表示。

值得注意的是，自今年的5月1日起，存款保險(xiǎn)制度已經(jīng)正式實(shí)施，保險(xiǎn)額度上限則為50萬元。不少人也表示憂心，大額存單如果超過50萬元的承保上限該怎么辦？對此，數(shù)位業(yè)內(nèi)人士都表示，大額存單是否被納入存款的范圍，仍然需要具體的細(xì)則落定。而如果被納入存款保險(xiǎn)范圍內(nèi)，需要明確的是，由于利率市場波動造成的投資者損失將不會在保險(xiǎn)范圍內(nèi)，存款保險(xiǎn)只會針對因銀行破產(chǎn)原因不能如期兌付的損失進(jìn)行賠付。