中國(guó)人民銀行決定推出大額存單產(chǎn)品，并制定了暫行辦法。發(fā)行主體為銀行業(yè)存款類金融機(jī)構(gòu)，投資人包括個(gè)人、非金融企業(yè)、機(jī)關(guān)團(tuán)體等非金融機(jī)構(gòu)投資人及保險(xiǎn)公司、社保基金，個(gè)人投資人認(rèn)購(gòu)的大額存單起點(diǎn)金額不低于30萬(wàn)元。

中國(guó)人民銀行公告〔2015〕第13號(hào)

為規(guī)范大額存單業(yè)務(wù)發(fā)展，拓寬存款類金融機(jī)構(gòu)負(fù)債產(chǎn)品市場(chǎng)化定價(jià)范圍，有序推進(jìn)利率市場(chǎng)化改革，中國(guó)人民銀行制定了《大額存單管理暫行辦法》，現(xiàn)予公布，自公布之日起施行。

中國(guó)人民銀行

2015年6月2日

大額存單管理暫行辦法第一條 為規(guī)范大額存單業(yè)務(wù)發(fā)展，根據(jù)《中華人民共和國(guó)中國(guó)人民銀行法》等法律法規(guī)，制定本辦法。

第二條 本辦法所稱大額存單是指由銀行業(yè)存款類金融機(jī)構(gòu)面向非金融機(jī)構(gòu)投資人發(fā)行的、以人民幣計(jì)價(jià)的記賬式大額存款憑證，是銀行存款類金融產(chǎn)品，屬一般性存款。

本辦法所稱銀行業(yè)存款類金融機(jī)構(gòu)（以下稱發(fā)行人）包括政策性銀行、商業(yè)銀行、農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)以及中國(guó)人民銀行認(rèn)可的其他金融機(jī)構(gòu)。

本辦法所稱非金融機(jī)構(gòu)投資人（以下簡(jiǎn)稱投資人）包括個(gè)人、非金融企業(yè)、機(jī)關(guān)團(tuán)體和中國(guó)人民銀行認(rèn)可的其他單位。

第三條 發(fā)行人發(fā)行大額存單應(yīng)當(dāng)具備以下條件：

（一）是全國(guó)性市場(chǎng)利率定價(jià)自律機(jī)制成員單位；

（二）已制定本機(jī)構(gòu)大額存單管理辦法，并建立大額存單業(yè)務(wù)管理系統(tǒng)；

（三）中國(guó)人民銀行要求的其他條件。

第四條 發(fā)行人發(fā)行大額存單，應(yīng)當(dāng)于每年首期大額存單發(fā)行前，向中國(guó)人民銀行備案年度發(fā)行計(jì)劃。發(fā)行人如需調(diào)整年度發(fā)行計(jì)劃，應(yīng)當(dāng)向中國(guó)人民銀行重新備案。

第五條 大額存單發(fā)行采用電子化的方式。大額存單可以在發(fā)行人的營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)、電子銀行、第三方平臺(tái)以及經(jīng)中國(guó)人民銀行認(rèn)可的其他渠道發(fā)行。

第六條 大額存單采用標(biāo)準(zhǔn)期限的產(chǎn)品形式。個(gè)人投資人認(rèn)購(gòu)大額存單起點(diǎn)金額不低于30萬(wàn)元，機(jī)構(gòu)投資人認(rèn)購(gòu)大額存單起點(diǎn)金額不低于1000萬(wàn)元。大額存單期限包括1個(gè)月、3個(gè)月、6個(gè)月、9個(gè)月、1年、18個(gè)月、2年、3年和5年共9個(gè)品種。

第七條 大額存單發(fā)行利率以市場(chǎng)化方式確定。固定利率存單采用票面年化收益率的形式計(jì)息，浮動(dòng)利率存單以上海銀行間同業(yè)拆借利率（Shibor）為浮動(dòng)利率基準(zhǔn)計(jì)息。

大額存單自認(rèn)購(gòu)之日起計(jì)息，付息方式分為到期一次還本付息和定期付息、到期還本。

第八條 發(fā)行人應(yīng)當(dāng)于每期大額存單發(fā)行前在發(fā)行條款中明確是否允許轉(zhuǎn)讓、提前支取和贖回，以及相應(yīng)的計(jì)息規(guī)則等。

大額存單的轉(zhuǎn)讓可以通過(guò)第三方平臺(tái)開(kāi)展，轉(zhuǎn)讓范圍限于非金融機(jī)構(gòu)投資人。對(duì)于通過(guò)發(fā)行人營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)、電子銀行等自有渠道發(fā)行的大額存單，可以根據(jù)發(fā)行條款通過(guò)自有渠道辦理提前支取和贖回。

第九條 對(duì)于在發(fā)行人營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)、電子銀行發(fā)行的大額存單，發(fā)行人為投資人提供大額存單的登記、結(jié)算、兌付等服務(wù)；銀行間市場(chǎng)清算所股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱上海清算所）對(duì)每期大額存單的日終余額進(jìn)行總量登記。對(duì)于通過(guò)第三方平臺(tái)發(fā)行的大額存單，上海清算所應(yīng)當(dāng)提供登記、托管、結(jié)算和兌付服務(wù)。

第十條 大額存單可以用于辦理質(zhì)押業(yè)務(wù)，包括但不限于質(zhì)押貸款、質(zhì)押融資等。應(yīng)大額存單持有人要求，對(duì)通過(guò)發(fā)行人營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)、電子銀行等自有渠道發(fā)行的大額存單，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)為其開(kāi)立大額存單持有證明；對(duì)通過(guò)第三方平臺(tái)發(fā)行的大額存單，上海清算所應(yīng)當(dāng)為其開(kāi)立大額存單持有證明。

第十一條 每期大額存單采用唯一有序編號(hào)和命名。發(fā)行人或上海清算所應(yīng)當(dāng)準(zhǔn)確、連續(xù)記錄投資人持有大額存單情況，不得與其他產(chǎn)品的投資信息相混淆。發(fā)行人為投資人開(kāi)立大額存單專用賬戶，投資人購(gòu)買大額存單遵循實(shí)名制規(guī)定。

第十二條 發(fā)行人通過(guò)第三方平臺(tái)發(fā)行大額存單，應(yīng)當(dāng)于每期大額存單發(fā)行前至少1個(gè)工作日在本機(jī)構(gòu)官方網(wǎng)站和中國(guó)人民銀行指定的信息披露平臺(tái)披露該期大額存單的發(fā)行條款，并于發(fā)行結(jié)束后次一工作日內(nèi)披露該期大額存單的發(fā)行情況。

發(fā)行人通過(guò)營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)、電子銀行等自有渠道發(fā)行大額存單，應(yīng)當(dāng)于發(fā)行結(jié)束后次一工作日內(nèi)向中國(guó)人民銀行備案相關(guān)發(fā)行信息。

大額存單存續(xù)期間，若有任何影響發(fā)行人履行債務(wù)的重大事件發(fā)生，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在事件發(fā)生后3個(gè)工作日內(nèi)，在本機(jī)構(gòu)官方網(wǎng)站和中國(guó)人民銀行指定的信息披露平臺(tái)予以披露。

信息披露應(yīng)當(dāng)遵循誠(chéng)實(shí)信用原則，不得有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏。

第十三條 中國(guó)人民銀行授權(quán)全國(guó)銀行間同業(yè)拆借中心為大額存單業(yè)務(wù)提供第三方發(fā)行、交易和信息披露平臺(tái)。

第十四條 市場(chǎng)利率定價(jià)自律機(jī)制根據(jù)市場(chǎng)發(fā)展?fàn)顩r，對(duì)大額存單發(fā)行交易的利率確定及計(jì)息規(guī)則等實(shí)施自律管理。

第十五條 大額存單在會(huì)計(jì)上單獨(dú)設(shè)立科目進(jìn)行管理核算；在統(tǒng)計(jì)上單獨(dú)設(shè)立統(tǒng)計(jì)指標(biāo)進(jìn)行反映。

第十六條 發(fā)行人開(kāi)展大額存單業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格執(zhí)行反洗錢和反恐怖融資的有關(guān)規(guī)定，防范利用大額存單業(yè)務(wù)進(jìn)行洗錢等違法犯罪活動(dòng)。

第十七條 本辦法由中國(guó)人民銀行負(fù)責(zé)解釋。

第十八條 本辦法自公布之日起施行。《大額可轉(zhuǎn)讓定期存單管理辦法》（銀發(fā)〔1996〕405號(hào)文印發(fā)）同時(shí)廢止。

央行有關(guān)負(fù)責(zé)人就發(fā)布《大額存單管理暫行辦法》答記者問(wèn)
一、什么是大額存單？推出大額存單的考慮是什么？

答：大額存單是由銀行業(yè)存款類金融機(jī)構(gòu)面向非金融機(jī)構(gòu)投資人發(fā)行的記賬式大額存款憑證。從國(guó)際經(jīng)驗(yàn)看，不少國(guó)家在存款利率市場(chǎng)化的過(guò)程中，都曾以發(fā)行大額存單作為推進(jìn)改革的重要手段。從我國(guó)的情況看，近年來(lái)隨著利率市場(chǎng)化改革的加快推進(jìn)，除存款外的利率管制已全面放開(kāi)，存款利率浮動(dòng)區(qū)間上限已擴(kuò)大到基準(zhǔn)利率的1.5倍，金融機(jī)構(gòu)自主定價(jià)能力顯著提升，分層有序、差異化競(jìng)爭(zhēng)的存款定價(jià)格局基本形成，同時(shí)，同業(yè)存單市場(chǎng)的快速發(fā)展也為推出面向企業(yè)和個(gè)人的大額存單奠定了堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。當(dāng)前，推出大額存單的條件和時(shí)機(jī)已經(jīng)成熟。

大額存單的推出，有利于有序擴(kuò)大負(fù)債產(chǎn)品市場(chǎng)化定價(jià)范圍，健全市場(chǎng)化利率形成機(jī)制；也有利于進(jìn)一步鍛煉金融機(jī)構(gòu)的自主定價(jià)能力，培育企業(yè)、個(gè)人等零售市場(chǎng)參與者的市場(chǎng)化定價(jià)理念，為繼續(xù)推進(jìn)存款利率市場(chǎng)化進(jìn)行有益探索并積累寶貴經(jīng)驗(yàn)。同時(shí)，通過(guò)規(guī)范化、市場(chǎng)化的大額存單逐步替代理財(cái)?shù)雀呃守?fù)債產(chǎn)品，對(duì)于促進(jìn)降低社會(huì)融資成本也具有積極意義。鑒于此，人民銀行決定于近日推出大額存單產(chǎn)品，并制定了《大額存單管理暫行辦法》（以下簡(jiǎn)稱《辦法》）。

二、哪些機(jī)構(gòu)可以發(fā)行大額存單？哪些投資人可以認(rèn)購(gòu)大額存單？

答：大額存單的發(fā)行主體為銀行業(yè)存款類金融機(jī)構(gòu)，包括商業(yè)銀行、政策性銀行、農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)以及中國(guó)人民銀行認(rèn)可的其他金融機(jī)構(gòu)等。為規(guī)范大額存單市場(chǎng)定價(jià)秩序、促進(jìn)形成合理的存單市場(chǎng)價(jià)格、有效發(fā)揮市場(chǎng)利率定價(jià)自律機(jī)制（以下簡(jiǎn)稱自律機(jī)制）的激勵(lì)約束作用，大額存單推出初期，將首先在自律機(jī)制核心成員范圍內(nèi)試點(diǎn)發(fā)行。此后，人民銀行將結(jié)合利率市場(chǎng)化改革進(jìn)程、以及大額存單市場(chǎng)發(fā)展情況，有序擴(kuò)大發(fā)行人范圍。

大額存單的投資人包括個(gè)人、非金融企業(yè)、機(jī)關(guān)團(tuán)體等非金融機(jī)構(gòu)投資人；鑒于保險(xiǎn)公司、社保基金在商業(yè)銀行的存款具有一般存款屬性，且需繳納準(zhǔn)備金，這兩類機(jī)構(gòu)也可以投資大額存單?？紤]到不同投資群體投資能力的差異，《辦法》在存單起點(diǎn)金額設(shè)計(jì)上對(duì)個(gè)人和機(jī)構(gòu)投資人有所區(qū)別，個(gè)人投資人認(rèn)購(gòu)的大額存單起點(diǎn)金額不低于30萬(wàn)元，機(jī)構(gòu)投資人則不低于1000萬(wàn)元。未來(lái)，結(jié)合利率市場(chǎng)化推進(jìn)進(jìn)程和金融市場(chǎng)發(fā)展情況，人民銀行可對(duì)大額存單起點(diǎn)金額適時(shí)進(jìn)行調(diào)整。

三、大額存單通過(guò)什么渠道發(fā)行？如何定價(jià)？

答：大額存單發(fā)行采用電子化的方式，既可以在發(fā)行人的營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)、電子銀行發(fā)行，也可以在第三方平臺(tái)以及經(jīng)中國(guó)人民銀行認(rèn)可的其他渠道發(fā)行。通過(guò)發(fā)行人營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)、電子銀行等銀行自有渠道發(fā)行大額存單，與現(xiàn)有銀行存款、理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)售方式類似，發(fā)行便利性和客戶接受度高，市場(chǎng)基礎(chǔ)好。在此基礎(chǔ)上，人民銀行還授權(quán)全國(guó)銀行間同業(yè)拆借中心為大額存單業(yè)務(wù)提供第三方發(fā)行、交易和信息披露平臺(tái)，進(jìn)一步豐富大額存單發(fā)行交易渠道。通過(guò)第三方平臺(tái)發(fā)行大額存單，更能體現(xiàn)大額存單電子化、標(biāo)準(zhǔn)化的特征，有利于存單的集中流通轉(zhuǎn)讓。具體采取何種方式發(fā)行，由發(fā)行人根據(jù)自身業(yè)務(wù)特點(diǎn)、經(jīng)營(yíng)管理要求并結(jié)合市場(chǎng)狀況自主確定。

大額存單發(fā)行利率以市場(chǎng)化方式確定。固定利率存單采用票面年化收益率的形式計(jì)息，浮動(dòng)利率存單以上海銀行間同業(yè)拆借利率（以下簡(jiǎn)稱Shibor）為浮動(dòng)利率基準(zhǔn)計(jì)息。大額存單利率實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)化方式確定，是我國(guó)存款利率市場(chǎng)化改革的重要舉措，將為全面放開(kāi)存款利率上限奠定更為堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。Shibor作為貨幣市場(chǎng)基準(zhǔn)利率，具有基準(zhǔn)性高、公信力強(qiáng)等優(yōu)點(diǎn)，以Shibor作為大額存單的計(jì)息基準(zhǔn)，符合國(guó)際慣例，有利于促進(jìn)形成合理的存單市場(chǎng)價(jià)格，進(jìn)一步完善市場(chǎng)化利率形成機(jī)制。

www.jczmgs88.com

四、大額存單是否可以流通轉(zhuǎn)讓？是否納入存款保險(xiǎn)范圍？

答：從國(guó)際經(jīng)驗(yàn)看，成熟金融市場(chǎng)國(guó)家的大額存單都可以流通轉(zhuǎn)讓，而且活躍的二級(jí)市場(chǎng)是推進(jìn)存單市場(chǎng)發(fā)展的重要前提。借鑒國(guó)際經(jīng)驗(yàn)并結(jié)合企業(yè)、個(gè)人等不同投資主體的交易需求，《辦法》規(guī)定大額存單可以轉(zhuǎn)讓、提前支取和贖回。大額存單轉(zhuǎn)讓可以通過(guò)第三方平臺(tái)開(kāi)展，轉(zhuǎn)讓范圍限于非金融機(jī)構(gòu)投資人及人民銀行認(rèn)可的其他機(jī)構(gòu);通過(guò)發(fā)行人營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)、電子銀行等自有渠道發(fā)行的大額存單，可以根據(jù)發(fā)行條款通過(guò)自有渠道辦理提前支取和贖回。此外，大額存單還可以用于辦理質(zhì)押。

根據(jù)《存款保險(xiǎn)條例》，大額存單作為一般性存款，納入存款保險(xiǎn)的保障范圍。

五、如何規(guī)范大額存單市場(chǎng)發(fā)展？

答：為提高大額存單業(yè)務(wù)透明度、加強(qiáng)市場(chǎng)監(jiān)督管理，確保存單發(fā)行交易規(guī)范運(yùn)行，《辦法》對(duì)大額存單的信息披露、登記托管等制度作了相關(guān)規(guī)定?！掇k法》要求，發(fā)行人通過(guò)第三方平臺(tái)發(fā)行大額存單前后，都應(yīng)當(dāng)在本機(jī)構(gòu)官方網(wǎng)站和人民銀行指定的信息披露平臺(tái)進(jìn)行信息披露；對(duì)存單存續(xù)期間發(fā)生影響發(fā)行人履行債務(wù)的重大事件也應(yīng)予以披露，信息披露應(yīng)當(dāng)遵循誠(chéng)實(shí)信用原則。對(duì)于通過(guò)第三方平臺(tái)發(fā)行的大額存單，由銀行間市場(chǎng)清算所股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱上海清算所）提供登記、托管、結(jié)算和兌付服務(wù)；對(duì)于在發(fā)行人營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)、電子銀行發(fā)行的大額存單，上海清算所應(yīng)當(dāng)對(duì)每期大額存單的日終余額進(jìn)行總量登記。為規(guī)范大額存單登記托管業(yè)務(wù)，保障參與各方合法權(quán)益，上海清算所將制定并公布《大額存單登記托管業(yè)務(wù)操作規(guī)程》。

此外，自律機(jī)制將按照激勵(lì)與約束并舉的原則，對(duì)大額存單發(fā)行交易的利率確定及計(jì)息規(guī)則等實(shí)施自律管理，促進(jìn)大額存單市場(chǎng)規(guī)范健康發(fā)展。為發(fā)揮好自律機(jī)制對(duì)大額存單業(yè)務(wù)的自律管理作用，自律機(jī)制將制定并公布《大額存單管理實(shí)施細(xì)則》。